Hedge là gì?
Hedge (có nghĩa là đảm bảo) là một loại đầu tư, được thực hiện để làm giảm loại trừ rủi ro xảy đến với một loại đầu tư khác.
Kỹ thuật Hedge là một cách nhà đầu tư bảo vệ danh mục của mình trước biến động của thị trường.
Ví dụ: Bạn đang có nhiều danh mục đầu tư với nhiều mã cổ phiếu. Nhưng dự đoán thị trường lúc này là tiêu cực, bạn kỳ vọng danh mục của mình bị ảnh hưởng và thua lỗ trong giai đoạn này. Bạn có thể giảm tỷ trọng danh mục, rồi mua lại khi thị trường tốt hơn. Tuy nhiên, việc này tốn kém chi phí và rủi ro khi không mua lại được với giá hợp lý. Do đó, bạn có thể lựa chọn kỹ thuật Hedge, từ đó danh mục của bạn sẽ không biến động cùng với giá của thị trường.
Hedging là gì?
Hedging là một phương pháp phòng ngừa rủi ro trong tài chính. Mục tiêu của nó là bù đắp rủi ro cho những khoản đầu tư khi thị trường biến động ngược hướng kỳ vọng.
Thông thường, cách thực hiện hedging là việc mở một vị thế đối ứng hay ngược lại với vị thế chính. Trường hợp vị thế chính gặp rủi ro thì vị thế phòng ngừa sẽ có lợi nhuận và bù đắp được một phần thua lỗ cho vị thế chính đó. Mỗi thị trường tài chính sẽ có những công cụ và cách thức hedging khác nhau.
Các chiến lược hedging trong forex
Đối với thị trường forex, các nhà đầu tư được phép helping với 3 công cụ/chiến lược như sau:
Chiến lược Hedging trực tiếp
Là một loại kỹ thuật phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất trong đầu tư forex. Nó cho phép bạn có thể mở một lệnh giao dịch đối ứng lại với vị thế hiện tại. Điều này có nghĩa là bạn có thể đặt lệnh mua và bán cùng lúc với cùng một cặp tiền lệ và khối lượng giao dịch của hai lệnh này có thể không giống nhau.
Kỹ thuật hedging trực tiếp khá dễ thực hiện, vấn đề là người chơi cần đủ bản lĩnh để nhận định chính xác hướng đi của giá để đạt được mục đích cuối cùng chính là phòng ngừa những rủi ro.
Chiến lược hedging nhiều loại tiền tệ
Đối với kỹ thuật này, các bạn có sử dụng một cặp tiền khác để hedging cặp tiền mà mình đang muốn bảo vệ. Việc thực hiện chiến lược trong nhiều loại tiền tệ thì các bạn phải chọn được cặp tiền có tương quan mạnh mẽ với cặp tiền mình đang giao dịch. Trường hợp sự tương quan thuận chiều thì mở 2 vị thế đối nhau, sự tương quan là nghịch chiều thì mở 2 vị thế giống nhau.
Ma trận hệ số tương quan (Correlation Matrix) là một công cụ hữu ích giúp các bạn xác định mối tương quan. Thường công cụ này sẽ được các broker cung cấp cho các trader, bạn tải về và cài đặt vào phần mềm giao dịch của mình.
Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn
Chiến lược hedging bằng hợp đồng quyền chọn được thực hiện với các vị thế đối ứng như sau:
- Một là, mở lệnh Buy forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Bán hoặc Bán Quyền chọn Mua.
- Hai là, mở lệnh Sell forex thì hedging bằng vị thế Mua Quyền chọn Mua hoặc Bán Quyền chọn Bán.
Thông thường, phần lớn các sàn forex đều cho phép trader hedging theo chiến lược thứ hai, 2 chiến lược còn lại thì ít hơn. Tuy nhiên, có một số rất ít các forex broker cung cấp hợp đồng quyền chọn, nên chiến lược hedging thứ 3 thường ít xảy ra nhất.
Có nên hedging trong forex không?
Hedging có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động, chính vì vậy nên hedging trong forex. Tuy nhiên, chỉ nên hedging với đúng mục đích và bản chất của nó và đừng lạm dụng quá mức.
Các nhà đầu tư chỉ thực hiện hedging khi họ không thể đóng giao dịch vì một lý do nào đó nhưng mục đích chủ yếu của họ vẫn là để phòng ngừa những rủi ro cho các giao dịch này. Họ sẽ có cơ hội gia tăng lợi nhuận hoặc bù đắp được một phần rủi ro.
Bất kỳ một chiến lược hedging nào đều không miễn phí và giá bạn phải trả khi hedging là khiến cho chi phí giao dịch của bạn tăng lên. Nếu có hiệu quả, lợi nhuận có thể bù đắp được những khoản chi phí đó, còn không thì bạn sẽ mất nhiều hơn. Vì vậy, chỉ nên hedging trong trường hợp các bạn có một hệ thống giao dịch tốt.
Tuy nhiên, hedging có thể là một công cụ để gia tăng lợi nhuận, nhưng nó chỉ thật sự hiệu quả với những trader chuyên sâu và giàu kinh nghiệm. Những trader mới thì các bạn nên sử dụng hedging đúng với mục đích của nó.
Hy vọng các bạn đã nắm được những kiến thức cơ bản về hedging và cách sử dụng hedging hiệu quả mà Beat Đầu Tư đã chia sẻ. Chúc các bạn thành công
